青島招行成功開出我省第一筆電子商業匯票(簡稱「電票」)，隨後又成功完成了國內第一筆網上票貼。據招商銀行青島分行副行長陳旭紅介紹，這標誌著全國一體化的電子票據網絡正式開放，對於銀行的票貼業務來說這是一次重大變革。
 
「電票」引領現金管理新時代

在我國，票據是企業最常使用的非現金支付工具，企業充分利用票據的功能，能夠起到節約成本加強財務控制的效果 ，並能起到融資的作用。

然而，由於票據市場的基礎設施落後，傳統的紙質商業匯票存在交易成本高、效率低、信息不暢、不集中、不透明等弊端，因此很難形成有效的區域性和全國性票據市場，而且假票詐騙案件也是頻繁發生。

電子商業匯票系統出現後，以上問題將迎刃而解。陳旭紅表示，在未來幾年內，電子商業匯票逐步完成對紙票的替代，中國將進入現金管理的新時代。

匯票「通電」可全國飛

據介紹，電子商業匯票實現了完全無紙化，具有票據記載和流通全部電子化、以電子簽名代替簽章、支持票、款在線同時交割方式等特點。「電子匯票就像電子飛機票一樣，在全國都可以交易，這為企業的財務工作提供了便利，而且非常安全。」南車四方財務部的劉彩這樣形象地描述「電票」的特點。

此外，電子商業匯票擴展了商業匯票的功能。電子商業匯票的付款期延長為一年，突破了紙質商業匯票付款期僅為六個月的限制，為活躍短期融資市場準備了條件，有望促進一年期內各期限短期融資利率的市場化。電子商業匯票系統，還突破了固有的地域限制，交易對手不局限於接入行與其客戶之間。今後，跨地域交易、不開戶交易均成為可能，任何業務參與者的交易對手都將成倍擴展。

據瞭解，招商銀行是電子票據貼現的先行者。早在2005年，招行就率先在國內推出電子票據貼現業務，青島招行更是在同年成功完成了國內第一筆系統內的網上票貼和網上票據質押。青島招行率先完成了人民銀行電子商業匯票的開立和票貼，在業界又一次取得了領先和突破。

即將來港上市的民生銀行公布，受益於淨利差收入的提高，第三季度實現淨利潤２８﹒２７億元，每股收益０﹒１５元。首三季淨利潤達到１０２﹒０１億元，同比增長１８﹒１１％，每股收益０﹒５４元。由於業績出色，民生銀行上調０９年淨利潤預測，由１０６億元調升至１１０億元。

民生銀行利潤增加，源於淨利差收入提高。民生銀行依托事業部改革帶來的貸款溢價能力提升和小微企業融資產品「商貸通」的貸款溢價，使得淨利差提升明顯。同時，民生銀行在三季度積極調整貸款結構，雖然貸款餘額從６月末的９０３９億元下降到９月末的８９３５億元，減少了１０４億元，但是收益較低的票據貼現餘額卻從６月末的１１５９億元下降到９月末的６１３億元，減少了５４６億元，收益較高的其他貸款相應增加，從而使得淨利差有了進一步提升。

在淨利潤顯著增加的同時，民生銀行的資產質量持續改善，不良貸款在三季度再次實現「雙降」，不良貸款餘額從６月末的７８﹒０１億元下降到９月末的７２﹒８４億元，不良貸款率從６月末的０﹒８６％下降到９月末的０﹒８２％。與此同時，該行撥備票貼餘額和撥備覆蓋率也進一步提升，撥備餘額從６月末的１３２﹒５６億元增加到９月末的１３５﹒３５億元，撥備覆蓋率從６月末的１６９﹒９３％增加到９月末的１８５﹒８２％。

瑞銀證券經濟學家汪濤認為，三個原因導致未來幾個月新增貸款將繼續回落：新投資項目的融資需求將自然放緩，票貼的很大一部分被置換為中長期貸款，銀行的放貸動力和能力都減弱。
 
據財經網10月14日報導，預計本週四(10月15日)左右公佈的9月新增貸款規模，或將明顯低於預期。

《財經》9月底對多位經濟學家發放問卷，調查其對 2009年9月宏觀經濟數據的預測值。目前已回答問卷的中信證券首席宏觀經濟學家諸建芳、中國國際金融有限公司首席經濟學家哈繼銘、瑞銀證券中國首席經濟學家汪濤等14位經濟學家，對9月新增人民幣貸款規模預測值的均值為4550億元，高於8月4,104億元的規模。其中，對 9月新增貸款的最高預測為6,000億元，最低為3500億元。

但是，《財經》記者獲得的同業交換數據顯示，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、建行四家大型商業銀行9月新增人民幣貸款僅約1,100億元，為年內四大行新增貸款總量的單月新低。若按照8月四大行佔當月新增貸款總量約40%的比重推算，9月新增貸款規模預計不超過4,000億元。

10月5日，中國銀監會主席劉明康在出席國際貨幣基金會年會研討會間隙向媒體透露，9月新增人民幣貸款在 3,000億元至4,000億元之間。

對此，中國農業銀行戰略管理部負責研究宏觀經濟的付兵濤13日表示，他感到“比較意外”。據他了解， 9月23日前後，四大行新增人民幣貸款約2,000億元。9月底，付兵濤曾預測，當月新增人民幣貸款可能超過6,000億元。

付兵濤認為，9月新增貸款規模是很重要的拐點，如果季末一個月的新增貸款低於8月，預計四季度信貸增量會更少，可能影響市場對流動性、政策走向的預期。

瑞銀證券中國首席經濟學家汪濤認為，有三個原因導致未來幾個月新增貸款將繼續回落：新投資項目的融資需求將自然放緩，票貼的很大一部分被置換為中長期貸款，此外，隨著銀行基本實現全年收入目標，且面臨資本金限制，銀行的放貸動力和能力都將減弱。汪濤預測，9月新增貸款3800億元。

不過，中國國際金融有限公司10月12日發佈的報告預計，9月新增貸款在4,000億元以上，顯著好於市場預期和7月、8月水準，流動性對實體經濟的票貼支援力度不變。

對於四季度的貨幣政策走向，中國國際金融有限公司固定收益部分析員徐小慶認為，儘管央行已經在考慮從短期目標向中期目標轉換，但在過渡階段會十分謹慎。央行四季度的貨幣政策尚不會出現方向性的改變，不會上調法定準備金率，即使公開市場操作轉向淨回籠，力度估計也不大。

汪濤也認為，年內政策不會全面轉向緊縮，既不會加息，也不會實行信貸額度控制。她預計，央行可能增加對衝操作以回收過剩流動性，同時，監管部門將更加審慎地監管以降低信貸風險。

《財經》對經濟學家的調查顯示，9月貸款增速和廣義貨幣供給量(M2)增幅仍將維持高位。14位經濟學家對貸款增幅預測值的均值為33.5%，略低於8月的34.1%；對 M2增速預測值的均值為28.5%，與8月持平。

賓夕法尼亞州華盛頓堡--(美國商業資訊)-- Coventry First今日宣佈，公司已就紐約州總檢察長辦公室於2006年10月提起的民事訴訟案達成和解。

在訴訟期間，總檢察長認定Coventry First應當向投保人額外支付144.73萬美元，以反映其人壽保險票貼的市值。在和解協定中，Coventry First同意向紐約州支付1055.27萬美元以終結訴訟。

Coventry未因和解被處以任何罰金或刑罰。

Coventry已為消費者不再需要的保單票貼付出了超過28億美元。Coventry在過去一年間向投保人支付的費用比他們向保險公司退保的應得款項高出5倍。

雙方就一系列商業實務達成共識，為壽險保單貼現行業樹立了一個典範。該協議要求向紐約投保人披露支付給壽險保單支票貼現仲介機構的報酬。Coventry長期以來一直支持紐約的相關法律，對協助壽險保單貼現的仲介機構的報酬進行了充分披露。Coventry已同意與紐約州總檢察長合作，確保該行業始終符合消費者的利益。

對於總檢察長「關注我們這個成長中行業的重大事宜」，Coventry的CEO Alan Buerger表示感謝。Buerger先生說他「希望總檢察長今後繼續關注一些將會影響到投保人利益的問題，特別是一些蓄意使投保人無法充分實現其保單市值的保險公司所採取的不利於消費者的行動。」

Buerger先生引用了大量事例說明一些人壽保險公司禁止經紀人告知消費者其在次級市場的選擇權，或者終止參與該市場的代理人的代理資格。Buerger先生說：「我們將繼續維護消費者實現其壽險保單市值的權益，我們對於創建這個市場感到自豪，我們已經為消費者不需要的壽險保單支付了數十億美元。」

關於Coventry

Coventry在美國創建了人壽保險的次級市場。公司獨具匠心地連接起保險與資本市場，成為壽險保單票貼行業的先驅，並為全球的機構投資人開創了一個新的長壽資產品種。目前，Coventry是引領長壽市場蓬勃發展的全球性金融服務公司。Coventry的總部位於費城，在倫敦和香港設有辦事處。