銀行優惠票貼利率狂吸金

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中央銀行今日發布3月人民幣業務統計,存款餘額續創新高,支票貼現及放款餘額同展新高,匯款總額則因基期偏低而有大幅成長。央行分析,人民幣存款餘額新高的原因,來自各銀行持續推出優惠利率,吸引人民幣存款進駐。

外匯指定銀行DBU及國際金額業務分行OBU的人民幣存款餘額,3月合計有3,245.82億人民幣,再創新高,較2月增加58.17億,增幅1.82%。在銀行祭出優惠借錢利率下,DBU存款餘額達2,725.74億,較2月增加65.2億,增幅2.45%,也是新高紀錄。不過,OBU則呈現減少,從2月的527.11億降至3月的520.08億,少了7億元。央行解釋,主要是企業戶大額匯出,包括電子、汽車產業。

央行外匯局指出,今(2015)年以來,各月人民幣存款餘額皆呈增加,今年1月較去(2014)年12月成長2.62%,今年2月較1月增加2.76%,3月較2月增加1.82%,3月的人民幣存款增幅已有減小,但餘額還是出現增加。

票貼現及放款餘額合計192.5億,也寫下新高紀錄。較2月增加26.95億,增幅16%,其中,DBU的放款大增至33.48億,成長2.4倍。外匯局認為,主因是對科技業的短期放款增加;OBU貼現及放款餘額159.02億,增加3.2億,主要來自出口押匯增加。

3月人民幣匯款總額為2,731.84億,較2月大增59.7%,除了因為2月基期較低外,人民幣先貶後升更是主要因素。其中,DBU匯款總額1,690.06億,大增775億,成長84.8%。央行分析原因,包括科技業三角貿易、保險業投資國外有價證券、國內銀行間轉匯款等;OBU匯款增加30%,則是因為電子、租賃、金屬業的匯出入款增加。

金管局跟隨銀行調升支票貼現利率

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美聯儲昨日啟動近10年來首次加息,幅度為0.25厘,即聯邦基金利率由0至0.25厘調升至0.25至0.5厘。美加息決定一如市場預期,香港金融管理局立即作出反應,將借貸貼現窗基本利率即時上調25個基點至0.75厘,惟本港各大銀行包括豐、渣打、中銀三大發鈔行暫時按兵不動,維持存款利率不變。財政司司長曾俊華呼籲,市民應注意加息對加劇資產市場波動造成的風險,投資要量力而為。

因應美國調高利率,金管局昨宣布,將基本
票貼利率根據預設公式上調25基點至0.75厘,即時生效。這是本港7年來首次調整基本利率。

金管局上一次調整基本利率還是在2008年12月,當時貼現窗基本利率由1.5厘下調1厘,至0.5厘。基本利率是用作計算經貼現窗進行回購交易時適用的貼現率的基礎利率。目前,基本利率定於當前的美國聯邦基金利率目標區間
借錢的下限加50基點,或隔夜及1個月香港銀行同業拆息的5天移動平均數的平均值,以較高者為準。而反映銀行平均資金成本的綜合利率在11月底仍保持在0.25厘,月內存款及銀行同業資金的加權資金成本均大致維持不變。

金管局總裁陳德霖認為,加息0.25厘未必會即時影響本港銀行同業拆息,同業拆息視乎港元資金流走的速度及規模。他說,銀行同業拆息
借貸低企是重要因素,但非唯一影響存貸利息因素,本港銀行可能因自身資金成本及風險胃納而調高利息。

陳德霖提到,一旦加息周期開展,新興市場很可能持續面對資金外流、匯率貶值及增長放緩等壓力。至於香港方面,美國加息將令自2008年以來流入的1300億美元等值的資金開始流走。不過,由於預期美國加息步伐循序漸進,加上本港有近1.6萬億港元貨幣基礎作為緩衝,拆息的上升可能會漸進。因此,
借款本港資金流走速度將視乎美國加息步伐及港元與美元利息差距而定。

陳德霖警示稱,美元利率開始正常化,是影響全球金融環境的重大舉措。雖然目前市場預期資金流出港元不會太急促,但應為港元利率上升和資產市場可能作出調整做好準備,管理好信貸、流動性和相關風險,應對美元和港元
借貸利率上調可能為經濟和市場帶來的衝擊。25基點的利息差可能觸發部分資金流走。根據過往經驗估算,50基點的息差誘因頗強,會令許多資金流走。

另外,由於本港銀行體系資金充裕,結餘有約4000億元,所以本港銀行目前仍維持存款利率不變。豐、恒生銀行(011)及中銀香港(2388)均表示,最優惠貸款利率維持在5厘水平,渣打(2888)和東亞銀行(023)就維持最優惠利率在5.25厘。

曾俊華昨表示,美國調高利率0.25厘是2006年以來的首次,也是利率正常化的重要一步。市場對加息一直有預期,相信並不會感到意外,而更重要的是往後的
借貸加息步伐。他說,美聯儲局雖對經濟前景有信心,但同時也指出加息會視乎實際情況緩慢地進行,未來情況仍有很大的不穩定性。

財爺指出,世界主要央行政策出現分歧,一方面美國加息,另一方面歐洲央行卻進一步量寬;國際金融市況、匯率和資金流向波動或會加劇,全球經濟下行風險增加。美國加息對新興
借錢市場貨幣造成壓力,不排除資金流出,這情況在2013年已經出現過,風險不容忽視。

他續說,港元資金也可能出現流走,但估計會緩慢漸進。而本港經濟基礎良好,金融體系成熟,有能力應付大量資金進出。當局會密切留意外圍環境變化,維持本港經濟、金融和就業方面的穩定。

談到加息對本港樓市的
借錢影響,財爺回應稱有預期指美國明年會加息兩次至四次,累積幅度會達到一厘,這對資本市場有一定影響;而本港住宅單位供應持續增加,加上環球經濟仍不明朗,市民需注意這些情況。 
普惠金融,作為伴隨著互聯網金融風口而日益走紅的金融概念,於在線理財市場日益繁榮的今天,愈發成為各平台競相宣傳的重點。在繼余額寶的重磅推出,使得數億民眾分享貨幣基金福利蛋糕後,互聯網票貼理財行業的領軍者——票據寶,攜高收益、安全穩、低門檻的票據理財產品票票寶、天天寶強勢來襲,一舉將普惠金融概念推向輿論之巔:

為中小企業、投資者帶來福音

互聯網票據理財,作為一個由支
票貼現融資企業將持有銀票進行質押融資,平台繼而打包成理財產品,供投資者投標的新型在線理財產品。票據寶作為互聯網票據理財行業的領軍者,其創新模式主要在普惠金融創新維度上得以彰顯。

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在融資端:中小企業所持有的小額票據在支票
貼現過程中,因為小額票據對於銀行來說和大額票據的貼現成本是一樣的,所以銀行對於小額票據的貼現意願並不高。而票據寶的出現,正好填補了這個市場的空白區域,其通過引入了更多的資金模式,讓整個投融資市場變得更加活躍起來,也讓中小企業的持票人能夠更加便捷的獲取資金,進而達到雙贏的目的,可謂是多方利好。

人民銀行發表今年第一季的貨幣政策執行報告,指出要繼續實施穩健貨幣政策,保持政策連續性和穩定性。

報告指出,要堅持「總量穩定、結構優化」的取向,適時 適度預調微調,統籌穩增長、促改革、調結構、惠民生和防風險的關係,寓改革於調控之中。

報告又指,要保持適度流動性,靈活運用公開市場操作、存款準備金率、再貸款、再貼現、常備借貸便利、 短期流動性調節等工具。

同時,要引導商業銀行加強流動性和資產負債管理,探索發行面向企業及個人的大額存單,有效防範系統性金融風險。

分配類似貼現

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行政院勞工委員會主任委員王如玄今天說,夫妻離婚時財產應均分,勞委會擬將勞工退休金與勞保老年給付納入分配範圍。會請勞工保險局研究如何計算,找出1個公式。

王如玄在立法院受訪表示,美國與德國已實施類似方案,且都有1套計算公式。在台灣可能會有2種方式,1種是等先生退休,勞保局就把支票拆成2張,1張給太太、1張給先生;另1種是還沒有退休,就先給,但將來能不能退休還是未知數,所以有點類似貼現,必須要打折方式來給付。這2種方式都是可以考慮,會再請會計師就金額分配如何處理,能達到公平合理,研擬1套公式。

王如玄指出,夫妻離婚時對關係存續期間取得財產,都應列入財產分配範圍,例如勞工退休金與勞保老年給付,都是在夫妻關係存續期間,將先生薪資內的一部分提撥出去;如果先生當初沒有從薪資內提撥這些錢去繳勞保費,在離婚時本來就要列入財產分配,這對家庭主婦的妻子來說,老年生活應被保障,且妻子對先生薪資的增加也有一定貢獻。

媒體詢問,此方案是否只適用無工作家庭主婦?王如玄說,夫妻財產是關係存續過程中所賺到的錢是雙方一同奮鬥,可能有1方薪資較高、另1方負責家務,雙方不管是先生還是太太賺來的錢,對家庭貢獻應是一致,也都應被保障。

因此,王如玄指出,不光是家庭主婦,只要1方薪水較高、退休保障較優渥,離婚時就應均分。

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